Trump, Powell a AI: Čo sa deje na trhoch?

V poslednom dieli podcastu The Prof G Pod sa Scott Galloway a Ed Helson ponorili do búrlivých trhov, politických hier a nečakanej vlny akvizícií v oblasti AI. Od hrozby odstreľovania Jerome Powella zo strany Trumpa až po dramatický príbeh spoločnosti Windsurf, video ponúka fascinujúci pohľad na to, čo sa deje za oponou globálnych trhov a technologického pokroku. A ako vždy, Scott Galloway neváha poukazovať na absurdity a zaujímavé súvislosti.

Kľúčové poznatky

• Trumpova stratégia odklonenia pozornosti: Hrozba Trumpa prepustiť Powella bola pravdepodobne kalkulovaným manévrom na odvrátenie pozornosti od kontroverzií okolo Epsteinových spisov.
• Volatilita trhov: Trhy reagovali prudko na správy o hrozbe prepustenia Powella, no rýchlo sa zotavili po jeho popretí.
• ASML a obavy z cielenia: Pokles akcií ASML, kľúčového výrobcu čipov pre AI, poukazuje na rastúce obavy z možných cielových opatrení EÚ.
• Windsurf: Rýchla jazda akvizíciami: Príbeh spoločnosti Windsurf je neuveriteľný príklad rýchlej série akvizícií – od OpenAI cez Google až po Cognition, pričom sa v centre diania nachádza Jeff Wang a jeho tím.
• Invest/Licencia/Najmite: Nový model pre AI startupy? Možno vidíme vznik nového modelu, kedy veľké technologické spoločnosti investujú do, licencujú technológie od a následne najmú talent z AI startupov.

Trump a Powell: Politika ako nástroj na manipuláciu trhov

Začneme s tým najkontroverznejším – hrozbou prepustenia Jerome Powella, šéfa americkej centrálnej banky, zo strany Donalda Trumpa. Hovory medzi Trumpom a zákonodarcami o tomto kroku spôsobili prudký pokles na trhoch, no následný odstup Trumpa priniesol rýchly obrat. Scott Galloway to vníma ako typický trik – odvrátenie pozornosti od iných problémov, konkrétne od Epsteinových spisov. Je to podľa neho podobné ako sledovanie slávnych škandálov alebo sledovanie trikov mága - zatiaľ čo sa na niečo pozeráte, niečo dôležité prebieha v pozadí.

ASML a hrozba cielenia: Čo to znamená pre AI?

Ďalším zaujímavým bodom bola správa o poklese akcií spoločnosti ASML, ktorá je kľúčovým dodávateľom zariadení na výrobu čipov pre umelú inteligenciu. Dôvodom boli obavy z možných cielových opatrení EÚ. To poukazuje na to, že geopolitické napätie a obchodné vojny majú priamy dopad na technologický sektor a rast AI. Otázkou je, či trhy správne vnímajú hrozbu cielenia ako vážnu, alebo či ide o prehnanú reakciu. Galloway poukazuje na to, že trh reagoval silnejšie na obavy z cielenia ASML ako na predchádzajúce Trumpove hrozby cielenia, čo naznačuje možnú dezorientáciu a nekonzistentné vnímanie rizika.

Globálny ročný počet hlásených incidentov a kontroverzií týkajúcich sa umelej inteligencie

Windsurf: Divoká jazda akvizíciami

Príbeh spoločnosti Windsurf (premenovanej z Kodium) je jednoducho šialený. Spoločnosť, ktorá sa špecializovala na AI pre optimalizáciu kódovania, najprv prilákala záujem OpenAI, no nakoniec ju získal Google za 2,5 miliardy dolárov. Ešte predtým však spoločnosť Windsurf získala Cognition, čo viedlo k rýchlej sérii zmenieb vlastníctva. Jeff Wang, CEO Windsurfu, opisuje tento týždeň ako chaotický a plný hektických rokovaní.

Wang tiež naznačuje, že akvizícia mohla byť pre zamestnancov výhodná, pretože odstránila investorov zo štruktúry vlastníctva a potenciálne vytvorila spoločnosť s väčšou hodnotou vlastnenú zamestnancami. Tento prípad zároveň poukazuje na strategiu veľkých technologických spoločností – investovať do AI startupov, licenčne využívať ich technológie a následne najímať kľúčových pracovníkov, aby eliminovali konkurenciu.

Budúcnosť akvizícií v AI: Invest/Licencia/Najmite?

Je možné, že model investovania, licencovania a následného nábory talentu sa stane štandardom pre akvizície v oblasti AI? Galloway naznačuje, že veľké spoločnosti ako Meta, Microsoft a Google už túto stratégiu aktívne využívajú. Otázkou je, či menšie startupy dokážu s takýmto tlakom konkurovať a udržať si nezávislosť. Možnosťou je aj vytvorenie aliancií medzi AI startupmi na boj proti dominantným hráčom, no to prináša vlastné výzvy v oblasti vlastníctva a rozhodovania.

Záver: Učiť sa z chaosu a udržiavať optimizmus

Príbeh Windsurfu a súčasná situácia na trhoch nám pripomínajú dôležitosť neustáleho riešenia problémov, spolupráce a dodržiavania termínov v startup prostredí. Wang zdôrazňuje potrebu prioritizovať zamestnancov a udržiavať si optimizmus aj v najťažších chvíľach. Ako uvádza starší klip z rozhovoru s Gallowaym, história bude napísaná víťazmi – a pre startupy je kľúčové udržať si "iracionálny optimizmus" na dosiahnutie úspechu. Možno vidíme, že aj startupy dokážu poraziť veľké technologické spoločnosti.

Zdroje:

• The Prof G Pod – Scott Galloway: https://links.profgmedia.com/markets-newsletter
• "The Algebra of Wealth": https://links.profgmedia.com/algebra-of-wealth

Približne 168 gCO₂ bolo uvoľnených do atmosféry a na chladenie sa spotrebovalo 0.84 l vody za účelom vygenerovania tohoto článku.