Trhy konajú racionálne v AI obchode
Trhy s AI sa stávajú racionálnejšími a pýtajú sa na monetizáciu technológií. Investori sú selektívni, Nvidia čelí rizikám koncentrácie objednávok a rast spomaľuje. Dôležité je sledovať dlhopisy a opatrný optimizmus v krypto.
Video od Bloombergu Technology s expertkou City Index, Fionou Cincottovou, prináša zaujímavý pohľad na súčasnú situáciu na trhoch s investíciami do umelej inteligencie (AI). Cincotta tvrdí, že trhy sa v súčasnosti správajú racionálne a kladú si dôležité otázky ohľadne monetizácie AI technológií. Video sa dotýka tém, ako selektívnosť investorov, obavy z koncentrácie objednávok u Nvidia, a tiež naznačuje potenciál pre ďalší rast, no zároveň upozorňuje na riziká spojené s cirkulárnymi obchodmi a nadmernou závislosťou od kľúčových hráčov.
Kľúčové poznatky
- Selektívni investori: Investori už neinvestujú do čokoľvek, čo len spomína AI. Stávajú sa selektívnejšími a pýtajú sa na to, ako bude táto technológia skutočne monetizovaná.
- Nvidia pod drobnohľadom: SoftBank a Peter Thiel predali svoje akcie Nvidia, čo slúži ako test pre schopnosť výrobcu čipov naďalej poháňať technologický rast.
- Obavy z koncentrácie: 39% objednávok ide len od dvoch veľkých zákazníkov (hyperscalerov), čo vyvoláva obavy o stabilitu a diverzifikáciu.
- Racionálne trhy: Napriek diskusiám o bubline sa trhy správajú racionálne, pýtajú sa na prijateľnosť valuácií a skutočný potenciál AI technológií.
- Záujem o dlhopisy: Rastúci záujem o dlhopisové emisie od spoločností, ako Amazon, naznačuje silnú dopytovú stranu trhu.
Prečo investori začínajú byť opatrní?
V minulosti bolo jednoduché – ak niečo obsahovalo slovo "AI", tak to rástlo. Dnes už však investori pýtajú na viac. Chcú vedieť, ako tieto spoločnosti skutočne zarobia peniaze a či je ich valuácia odôvodnená. Cincotta poukazuje na to, že trhy sa stávajú racionálnejšími a kladú si dôležité otázky ohľadne monetizácie AI technológií.
Nvidia: Stále silný hráč, ale s rizikami
Nvidia je stále kľúčovým hráčom v AI revolúcii, no jej dominantná pozícia prináša aj riziká. Predaj akcií spoločnosti SoftBank a Petera Thiela naznačuje, že niektorí investori začínajú byť opatrní. Hoci CEO Nvidia potvrdil silné objednávky na čipy v hodnote 400 miliárd dolárov, rast je stále spomalený a koncentrácia zákazníkov predstavuje ďalšie riziko.
„Cirkulárne“ obchody a závislosť od kľúčových hráčov: Čo to znamená pre trh?
Cincotta upozorňuje na „cirkulárne“ obchody, kde sa peniaze pohybujú medzi spoločnosťami bez skutočného rastu. Navyše, silná závislosť Nvidia od len dvoch veľkých hyperscalerov (veľkých zákazníkov) zvyšuje riziko v prípade problémov týchto spoločností. Rozšírenie zákazníckeho portfólia by bolo pre akcie Nvidia pozitívnym signálom.
AI a dlhopisy: Nový trend?
Záujem o dlhopisové emisie od spoločností, ktoré sa doteraz nevenovali vydávaniu dlhov (napríklad Amazon), naznačuje silnú dopytovú stranu trhu po expozícii voči AI. Je to zaujímavý vývoj a niečo, čo by si investori mali pozorne sledovať.
Krypto: Opatrný optimizmus
Kryptomeny zažili v poslednom období turbulentné časy. Cincotta hovorí o odmietnutí na úrovni 70 000 dolárov a upozorňuje na predaje zo strany dlhodobých držiteľov. Napriek tomu, ako dlho sa udrží úroveň 63 000 dolárov, môže naznačovať potenciál pre ďalší rast, ak sa vráti inštitucionálny záujem.
Zhrnutie a odporúčania
Trhy s investíciami do AI sú stále dynamické a plné príležitostí, no zároveň aj rizík. Je dôležité byť opatrný, pýtať si informácie a neinvestovať slepo do trendov. Investori by mali dôkladne zvážiť monetizačný potenciál spoločností, diverzifikáciu zákazníkov a celkovú stabilitu trhu.
Dôležité odkazy
- Bloomberg Technology YouTube kanál: https://www.youtube.com/channel/UCrM7B7SL_g1edFOnmj-SDKg
- Bloomberg Technology podcast: https://www.bloomberg.com/podcasts/series/bloomberg-technology
Približne 131 gCO₂ bolo uvoľnených do atmosféry a na chladenie sa spotrebovalo 0.66 l vody za účelom vygenerovania tohoto článku.
Komentáre ()