Kritika AI valuácií: čo to znamená pre Palantir, Snowflake a ďalšie?
Investori kritizujú AI valuácie, čo ovplyvňuje Palantir a Snowflake. Palantir čelí tlaku napriek rastu príjmov, zatiaľ čo Snowflake sa zameriava na reálnu návratnosť investícií do AI. AMD zaostáva za NVIDIA v trhu s čipmi.
V poslednom dieli relácie Bloomberg Technology sa diskutovalo o narastajúcom tlaku na technologické akcie, najmä v súvislosti s udržateľnosťou súčasného AI boomu. Program sa venoval aj výsledkom spoločností ako Spotify, Uber, Palantir a Grab, pričom sa analyzovala situácia okolo Elona Muska a Tesly, rovnako ako vývoj trhu s kryptomenami.
Kľúčové poznatky
- Palantir pod tlakom: Akcie Palantiru klesajú napriek zvýšenému odhadu príjmov, čo poukazuje na obavy investorov z nadhodnotenia spoločnosti v kontexte AI.
- Snowflake a pragmatický prístup: Snowflake sa snaží demonštrovať reálnu návratnosť investícií (ROI) do AI projektov a odmieta neopodstatnené valuácie.
- AMD čelí výzvam: AMD, hoci zaznamenáva pozitívny trend vďaka partnerstvám s OpenAI a Oracle, stále zaostáva za NVIDIA v trhu s AI čipmi.
- Grab sa zameriava na dostupnosť: Grab strategicky smeruje k cenovo dostupným produktom a službám, aby stimuloval dopyt a dosahoval vyššiu profitabilitu.
Palantir: „Red Pill“ alebo nafukovanie bubliny?
Palantir, spoločnosť známa svojimi analytickými nástrojmi pre vládne agentúry a podniky, čelí rastúcemu tlaku investorov. Napriek zvýšenému odhadu príjmov klesajú akcie kvôli obavám z nadhodnotenia. Analytička Marianne Perez Mora však vidí v Palantire víťaza v AI priestore a uplatnila „Matrix“ analógiu, aby zdôraznila schopnosť spoločnosti extrahovať hodnotu z implementácií AI. Podľa jej názoru je kľúčom k úspechu Palantiru dlhodobá infraštruktúra, rast zákazníkov a partnerstvá s ďalšími softvérovými firmami.
Na druhej strane, Michael Burry, známy „The Big Short“, zverejnil bearish stávky na Palantir, čo naznačuje obavy z nafukovania AI bubliny. Dôležitým faktorom je aj validácia zákazníkmi – tí potvrdzujú, že Palantir pomáha ušetriť peniaze a pracovať efektívnejšie. Medzinárodný komerčný rast však zaostáva za americkým, čo svedčí o zameraní zdrojov na domáci trh.
Snowflake: Zameranie na reálnu hodnotu a integráciu AI
Snowflake, cloudová platforma pre správu dát, sa snaží odlíšiť od ostatných spoločností v AI priestore pragmatickým prístupom. Sridhar Ramaswamy, CEO Snowflake, zdôrazňuje dôležitosť demonštrovania reálnej návratnosti investícií (ROI) pre každú implementáciu AI a varuje pred neopodstatnenými valuáciami.
Snowflake predstavila „Snowflake Intelligence“, platformu zameranú na integráciu generatívnych AI agentov, ktoré majú pomôcť analytikom s dátami a zefektívniť ich pracovné postupy. Spoločnosť sa snaží ukázať, že AI nie je len o hype, ale aj o reálnom prínose pre zákazníkov.
AMD: Boj o trh s AI čipmi a očakávania od ziskovosti
AMD, výrobca polovodičových komponentov, sa pripravuje na zverejnenie svojich finančných výsledkov. Investori sledujú partnerstvá spoločnosti s OpenAI a Oracle, ktoré by mali pozitívne ovplyvniť jej pozíciu na trhu s AI čipmi. Napriek tomuto impulzu však AMD stále výrazne zaostáva za NVIDIA v tomto segmente.
Analytici sa zameriavajú aj na kľúčových zákazníkov AMD, pričom Meta je považovaná za potenciálneho významného hráča. Intel, hoci hlásil obavy o zásoby, zaznamenal silný dopyt po AI PC a serverových komponentoch, čo by mohlo prispieť k posilneniu pozície AMD.
Grab: Dostupnosť ako kľúč k ziskovosti v juhovýchodnom trhu
Grab, juhovýchodná technologická spoločnosť, sa zameriava na cenovo dostupné produkty a služby, ako sú skupinové objednávky jedla a zdieľané jazdy. Táto stratégia má stimulovať dopyt a prispieť k vyššej profitabilite. Spoločnosť tiež rozvíja svoju fintech divíziu s cieľom dosiahnuť miliardu dolárov v úveroch do konca roka a skúma partnerstvá pre technológie robo taxi, pričom začína v Singapure a zvažuje americké riešenia.
Záverečné myšlienky
Aktuálna situácia na trhu ukazuje, že AI predstavuje obrovský potenciál, ale zároveň prináša aj nové výzvy. Investori sa čoraz viac zamýšľajú nad udržateľnosťou valuácií a reálnou návratnosťou investícií do AI projektov. Spoločnosti ako Palantir, Snowflake a AMD musia dokázať, že ich technológie prinášajú skutočnú hodnotu zákazníkom, aby si udržali dôveru investorov a dosiahli dlhodobý úspech.
Dôležité odkazy:
- Bloomberg Technology YouTube Channel: https://www.youtube.com/channel/UCrM7B7SL_g1edFOnmj-SDKg
- Bloomberg Technology – Episodes: https://www.youtube.com/playlist?list=PLfAX25ZLrPGRzfILkSd-YiWfsoloCETAe
- Bloomberg Technology Website: https://www.bloomberg.com/technology
Približne 186 gCO₂ bolo uvoľnených do atmosféry a na chladenie sa spotrebovalo 0.93 l vody za účelom vygenerovania tohoto článku.
Komentáre ()