Jadrová energia a obranný priemysel: Čo by ste mali sledovať v roku 2025

V poslednej epizóde podcastu Prof G Markets sa Scott Galloway a Ed Hula ponárajú do aktuálnych trendov na trhoch, od nečakanej investície do jadrovej energie v New Yorku až po prudký nárast výdavkov na obranu. Diskusia sa dotýka aj geopolitických rizík, výkonnosti trhov a prepojenia prosperity s vojenskou silou – témy, ktorá vyvoláva etické otázky. V tomto článku si zhrnieme kľúčové poznatky a rozoberieme ich dopad na investície a globálnu ekonomiku.

Kľúčové poznatky

• Jadrová energia zažíva renesanciu: New York plánuje výstavbu novej jadrovej elektrárne, čo je súčasťou širšieho trendu v USA a Európe, poháňaného zvýšenou spotrebou energie dátovými centrami a fabrikami.
• Čína dominuje v jadrovej energetike: Čína masívne investuje do jadrovej energie a plánuje sa stať svetovým lídrom v tejto oblasti. Jej produkcia energie vzrástla o 140 % od roku 2010, zatiaľ čo USA zaznamenali len 6 %.
• Výdavky na obranu dosahujú historické maximum: Globálne výdavky na obranu prekročili 2,7 bilióna dolárov, čo predstavuje najväčší nárast od druhej svetovej vojny. USA plánujú ďalšie zvýšenie o 150 miliárd dolárov.
• Obranný priemysel rastie: Obranný sektor zažíva výrazný rast (+25 % YTD), pričom investori vidia v spoločnostiach ako Anduril a Palantir nové príležitosti na vysoký zisk.
• Trhy sú odpojené od reality: Napriek znepokojivým ekonomickým indikátorom – kontrakcii HDP, rastúcim prepusteniam a inflácii – sa trhy nachádzajú blízko historických maxim.

Jadrová energia: Investícia do budúcnosti?

Rastúca spotreba energie dátovými centrami a fabrikami v USA vedie k novému záujmu o jadrovú energiu. New York je len jedným z mnohých miest, ktoré sa snažia diverzifikovať svoje zdroje energie a zabezpečiť si stabilný prístup k elektrine. Podobné dohody uzavreli aj Meta s Constellation, Amazon s Talon a Microsoft s 3M Island. Tento trend podporuje nárast hodnôt akcií spoločností v jadrovom sektore – Constellation +31 %, Vistra +110 % a Centric +140 %.

Rast spotreby, investícií a HDP v USA, percentá ročne

Čína však dominuje na globálnom trhu jadrovej energie. Jej agresívna expanzia do tejto oblasti, s plánmi na výstavbu desiatich nových reaktorov tento rok, ju pripravuje na prevzatie vedenia v produkcii jadrovej energie. Tento rozdiel v investíciách a kapacitách medzi USA a Čínou predstavuje strategickú výzvu pre amerických lídrov.

Obranný priemysel: Nová vlna investičných príležitostí?

Globálny nárast vojenských výdavkov, poháňaný geopolitickými napätiami, vytvára nové príležitosti v obrannom sektore. Investori sa začínajú pozerať na spoločnosti ako Anduril a Palantir s očakávaním vysokého zisku, čo vedie k výraznému rastu akcií (+25 % YTD). Tento posun je čiastočne motivovaný „move fast, break things“ mentalitou Silicon Valley, ktorá sa presúva do obranného priemyslu.

Avšak, investovanie do vojenských technológií vyvoláva etické otázky. Scott Galloway otvorene priznal svoj diskomfort z incentivizácie vývoja zbraní a preferuje investície do vzdelávania a technológií, ktoré by mohli viesť k pokojnejšej budúcnosti.

Trhy vs. Ekonomická realita: Odtrhnutie od reality?

Napriek znepokojivým ekonomickým indikátorom – kontrakcii HDP, rastúcim prepusteniam a inflácii – sa trhy nachádzajú blízko historických maxim. Tento rozdiel medzi fundamentálnou ekonomickou situáciou a sentimentom investorov je alarmujúci. Historicky však geopolitické udalosti často predstavovali príležitosť na nákup, pričom trhy sa rýchlo zotavili z počiatočných poklesov. Jediný dlhodobý negatívny vplyv na trh od roku 1970 nastal v 70. rokoch minulého storočia.

Nová generácia voličov a politické posuny

Nedávne voľby v New Yorku, s rekordnou účasťou mladých voličov a víťazstvom kandidáta ako Zoron Mandani, naznačujú zmenu paradigmy. Mladí voliči sa zdajú byť skôr motivovaní novými nápadmi a výzvami k etablovaným mocenským štruktúram, čo môže mať vplyv na budúcu politiku a ekonomické smerovanie krajiny.

Odporúčania a zamyslenia

Aktuálna situácia na trhoch naznačuje potrebu opatrnosti a dôkladnej analýzy. Investori by mali zvážiť diverzifikáciu portfólia a sledovať geopoliticke udalosti, ktoré môžu ovplyvniť výkonnosť trhov. Zároveň je dôležité zamyslieť sa nad etickými aspektmi investovania do obranného priemyslu a hľadať príležitosti na podporu udržateľného rozvoja a mierového riešenia konfliktov.

Zdroje a odkazy

• The Prof G Pod – Scott Galloway: https://links.profgmedia.com/home
• Algebra of Wealth: https://www.amazon.com/Algebra-Wealth-Formula-Financial-Security/dp/0593714024

Približne 208 gCO₂ bolo uvoľnených do atmosféry a na chladenie sa spotrebovalo 1.04 l vody za účelom vygenerovania tohoto článku.