Budúcnosť finančných trhov: Posledné varovanie Jeremyho Granthama
Investičné trhy sa môžu otriasť v základoch, varuje Jeremy Grantham. Objavte prečo považuje súčasnú bublinu za výnimočne nebezpečnú a ako môžu rozvíjajúce sa trhy priniesť nové príležitosti.
V nasledujúcich mesiacoch sa môže investičný svet kompletne zmeniť. Jeremy Grantham, známy britský investor a spoluzakladateľ investičnej spoločnosti GMO, nás varuje pred prudkým pádom trhov, ktorý by mohol dosiahnuť úroveň, akú sme ešte nikdy nezažili. V tomto článku sa podrobne pozrieme na hlavné body, ktoré Grantham rozoberá vo svojom videu.
Kľúčové poznatky
- Extrémne prehodnotené trhy: Grantham varuje, že súčasné trhy, najmä v USA, sú v obrovskej bubline. Táto bublina je sprevádzaná extrémnou cenovou špekuláciou a "bláznivým" správaním investorov.
- Úloha inflácie: Aj keď inflácia historicky spôsobovala pokles cien, súčasná situácia je jedinečná tým, že zisky firiem sú na rekordných úrovniach, čo mierni pokles cien akcií.
- Budúcnosť kryptomien a trhov rozvíjajúcich sa krajín: Grantham vidí kryptomeny ako nestabilný a neefektívny nástroj uchovania hodnoty, zatiaľ čo rozvíjajúce sa trhy považuje za podhodnotené s vysokým potenciálom rastu.
Prehnané hodnotenia a bubliny
Podľa Jeremyho Granthama je súčasná situácia na trhoch porovnateľná s bublinami z minulosti, ako boli technologická bublina na začiatku 21. storočia či bublina na akciových trhoch z roku 1929. Investori sú v mnohých prípadoch poháňaní strachom, aby nezmeškali príležitosť na zisk, čo vedie k prehnaným investíciám do špekulatívnych akcií.
Grantham upozorňuje na to, že v mnohých priemysloch sa vytvorili monopolistické pozície a že reálne hodnoty akcií sú skreslené nadmernými očakávaniami ohľadom ziskov.
Inflácia a trhy
Inflácia je pre trhy historicky negatívnym faktorom, ktorý tlačí ceny akcií nadol. Tentoraz je však trh neobyčajne odolný voči rastúcim inflačným tlakom, pretože firmy dosahujú rekordné zisky. Fed však bude pod politickým tlakom, aby riešil rastúce ceny, čo môže ešte viac skomplikovať situáciu na trhoch.
Perspektíva rozvíjajúcich sa trhov
Grantham považuje trhy rozvíjajúcich sa krajín za sľubnejšiu investíciu ako americké akcie. Aj keď sú tieto trhy spojené s vyššími rizikami a kolísavou ekonomikou, ich relativní cena je veľmi priaznivá. V prípade krízy môžu práve tieto trhy poskytnúť lepšie výnosy.
Kryptomeny a ich budúcnosť
Grantham varuje pred investovaním do kryptomien ako uchovávateľov hodnoty, keďže sú extrémne nestabilné a ich súčasná hodnota je podľa neho prehnaná. Vidí potenciál vo využití blockchain technológií, avšak väčšina súčasnej hodnoty kryptomien je považovaná za "hoax".
Odporúčania a záver
Pre investorov, ktorí chcú minimalizovať riziko, Grantham odporúča zamerať sa na hodnotové akcie a uchovávať časť svojho portfólia v hotovosti pre budúce príležitosti na nákup za nízke ceny. Upozorňuje na nebezpečenstvo špekulácií a radí vyhýbať sa "fomo" momentom. Je dôležité sledovať, ako sa budú trhy vyvíjať, ale byť pripravený na náhle zmeny v ekonomickom prostredí.
Zdroje a odkazy:
- Jeremy Grantham je britský investor a spoluzakladateľ spoločnosti GMO, známy svojimi analýzami trhových bublín.
- Viac informácií o téme nájdete na oficiálnej stránke GMO alebo vo vedeckých štúdiách zameraných na trhové bubliny a ekonomické cykly.
Tento článok prináša pohľad na potenciálne výzvy v investičnom svete a ponúka praktické rady pre navigáciu v neistých časoch.
Približne 65 gCO₂ bolo uvľnených do atmosféry a na chladenie sa spotrebovalo 0.32 l vody za účelom vygenerovania tohoto článku.
Komentáre ()