AI valuácie sa skorigovali: čo to znamená pre investície?
AI valuácie sa skorigovali, čo prináša nové príležitosti pre investície. Nvidia si udržiava dominantné postavenie, no čelí rastúcej konkurencii od Alphabetu a AMD. Analytici odporúčajú sledovať Broadcom a upozorňujú na energetické obmedzenia.
Nedávne výkyvy na trhu s umelou inteligenciou (AI) priniesli neočakávaný zvrat. Analytici z CFRA Research, konkrétne Angelo Zino, poukazujú na to, že valuácie spoločností zaoberajúcich sa AI sa v posledných týždňoch skorigovali a investori sú opäť optimistickí. V tomto článku sa pozrieme na kľúčové poznatky z rozhovoru s Angelom Zinom, ktorý analyzuje konkurenciu medzi Alphabet (Google) a Nvidia, potenciálne hrozby pre rast Nvidia a príležitosti v sektore AI.
Kľúčové Poznámky
- Konkurencia v AI: Nvidia stále dominuje trhu s GPU, ale očakáva sa postupný pokles jej podielu na trhu, keďže spoločnosti ako Alphabet (Google) a AMD budú ponúkať alternatívne riešenia.
- Alphabet a Meta: Zino vidí potenciál v stratégii Alphabetu, ktorý by mohol predať svoje TPU (Tensor Processing Units) spoločnosti Meta, čo predstavuje riziko pre Nvidia.
- Broadcom ako príležitosť: Analytici odporúčajú sledovať Broadcom, ktorý môže získať podiel na trhu s vlastnými čipmi a softvérom.
- Valuácie sa skorigovali: Po nedávnom poklese sa valuácie spoločností v sektore AI vrátili k úrovniam, ktoré sú vzhľadom na očakávaný rast ziskov atraktívne.
- Riziko energetických obmedzení: Zino upozorňuje na potenciálne problémy s infraštruktúrou a energiou, ktoré by mohli spomaliť rozvoj dátových centier v USA.
Nvidia: Stále Kráľ, Ale S Konkurenciou?
Nvidia si dlhodobo udržiava dominantné postavenie na trhu s grafickými procesormi (GPU), ktoré sú kľúčové pre AI aplikácie. Zino však predpovedá postupný pokles podielu Nvidia na trhu, keďže konkurencia zo strany Alphabetu a AMD sa bude stupňovať. Očakáva sa, že alternatívne riešenia, ako sú TPU od Alphabetu a čipy od AMD, získajú väčší podiel na trhu.
Alphabet: Pivot k Predaju TPU?
Zino naznačuje možný strategický pivot spoločnosti Alphabet, ktorá by mohla predať svoje vlastné AI čipy (TPU) spoločnosti Meta. Tento krok by predstavoval konkurenciu pre Nvidia a potenciálne riziko pre jej ziskové marže. Úspech tohto kroku však závisí od rýchlosti, s akou sa tieto čipy dostanú na trh.
Broadcom: Tichý Hráč S Veľkým Potenciálom
Analytici odporúčajú venovať pozornosť spoločnosti Broadcom, ktorá by mohla získať podiel na trhu s AI čipmi a softvérom. Zino vidí v Broadcome zaujímavú investičnú príležitosť, najmä vzhľadom na očakávaný rast jej polovodičového biznisu.
Valuácie: Čas Pre Nákup?
Po nedávnom poklese sa valuácie spoločností v sektore AI skorigovali a stali sa atraktívnejšími pre investorov. Zino tvrdí, že trh si uvedomil, že niektoré obavy boli prehnané a že valuácie sú teraz primeranejšie vzhľadom na očakávaný rast ziskov.
Energetické Obmedzenia: Hrozba Pre Rast Dátových Centier?
Zino upozorňuje na potenciálne problémy s infraštruktúrou a energiou, ktoré by mohli spomaliť rozvoj dátových centier v USA. Ak sa tieto problémy nezvládnu, mohlo by to negatívne ovplyvniť rast spoločností zaoberajúcich sa AI.
Záver: Optimistický Pohľad na Sektor AI
Napriek výzvam a konkurencii si analytici udržiavajú optimistický pohľad na sektor AI. Očakáva sa, že trh bude rásť a ponúkne množstvo investičných príležitostí. Dôležité je však sledovať vývoj v oblasti technológií, konkurencie a infraštruktúry, aby bolo možné robiť informované investičné rozhodnutia.
Zdroje:
- Bloomberg Technology YouTube Channel: https://www.youtube.com/channel/UCrM7B7SL_g1edFOnmj-SDKg
- Bloomberg Technology Website: https://www.bloomberg.com/technology
Približne 130 gCO₂ bolo uvoľnených do atmosféry a na chladenie sa spotrebovalo 0.65 l vody za účelom vygenerovania tohoto článku.
Komentáre ()